V5.1 信号增强方案

讨论参与：露露(Opus 4.6) + 小周(GPT-5.3-Codex) + 范总审核定稿时间：2026-02-28

1. 概述

V5.0 以 aggTrades 原始成交流为核心（CVD三轨 + ATR + VWAP + P95/P99大单），V5.1 在此基础上增加 4 个数据维度 + 完善交易管理系统。

核心理念：aggTrades 是我们的独特优势（别人没有原始成交流），新增数据源作为方向确认和风控补充，不替代 aggTrades 的核心地位。

2. 信号评分体系（100分制）

2.1 权重分配

层级	数据源	权重	角色
方向层	aggTrades（CVD三轨 + P95/P99大单）	45%	核心方向判断
拥挤层	L/S Ratio + Top Trader Position	20%	市场拥挤度
环境层	Open Interest 变化	15%	资金活跃度/可交易性门槛
确认层	多时间框架一致性	15%	方向确认
辅助层	Coinbase Premium	5%	机构资金流向

2.2 各层级详细计算

方向层（45分）

CVD_fast（30m滚动）方向：与信号方向一致 +15
CVD_mid（4h滚动）方向：与信号方向一致 +15
P95/P99 大单：无反向 P99 大单 +10，有同向 P99 大单 +15
CVD_fast 斜率加速：斜率 > 阈值 +5（额外加分）

拥挤层（20分）

L/S Ratio：
- L/S > 2.0（做空信号）或 L/S < 0.5（做多信号）：+10
- L/S 1.5-2.0 / 0.5-0.67：+5
- 中性区间：0
Top Trader Position Ratio：
- 大户方向与信号一致：+10
- 大户方向中性：+5
- 大户方向反向：0

环境层（15分）

OI 变化（不判断方向，判断活跃度）：
- OI 15分钟变化率 > 阈值（活跃）：+15
- OI 变化温和：+10
- OI 萎缩（市场冷清）：+5

确认层（15分）

多时间框架确认规则：
- 1m = 触发层（入场点）
- 5m/15m = 方向确认层
- 1h = 风险闸门
评分：
- 5m AND 15m 同向：+15
- 5m OR 15m 同向：+10
- 无同向确认：+0
1h 反向处理：不在评分里扣分，而是在仓位管理里降仓（见 3.2）

辅助层（5分）

Coinbase Premium：
- Premium 方向与信号一致且 > 阈值：+5
- 中性：+2
- 反向：0

2.3 开仓门槛

总分	操作
< 60	不开仓
60 - 74	轻仓（基础仓位 × 0.5）
75 - 84	标准仓位
≥ 85	允许加仓（基础仓位 × 1.3）

3. 仓位管理

3.1 基础仓位

默认：总资金的 10%
杠杆：3X（可调）
单笔最大风险：总资金的 2%

3.2 1h 时间框架降仓规则

1h 状态	仓位调整
1h 同向	正常仓位
1h 弱反向	仓位 × 0.7
1h 强反向（CVD + 趋势都反）	仓位 × 0.5，且仅允许 ≥85 分信号

3.3 Funding Rate 偏置

FR 不做触发因子，做"慢变量偏置"
计算 FR z-score(7d) + FR 斜率(近3个结算点)
映射为 bias（-1 ~ +1）叠加到总分
FR 极端且与信号方向冲突时：仅降仓，不反向开仓

4. TP/SL 管理（双ATR融合）

4.1 ATR 计算

risk_atr = 0.7 × ATR_5m + 0.3 × ATR_1h

ATR_5m：5分钟K线，14周期 → 管入场灵敏度
ATR_1h：1小时K线，14周期 → 管极端波动保护
好处：分钟级不钝化（靠5m），又不被短时噪音洗掉（靠1h兜底）

4.2 止盈止损参数

参数	计算	说明
SL	Entry ± 2.0 × risk_atr	初始止损
TP1	Entry ∓ 1.5 × risk_atr	第一目标
TP2	Entry ∓ 3.0 × risk_atr	第二目标

4.3 分批平仓逻辑

TP1 触发：平 50% 仓位，SL 移至成本价 + 手续费（Breakeven）
TP2 触发：平剩余 50%，信号标记 "tp"
SL 触发（TP1 已达）：标记 "sl_be"（保本止损，实际盈亏 ≈ +0.5R）
SL 触发（TP1 未达）：标记 "sl"（完整止损，亏损 -1.0R）

4.4 期望值计算

假设 60% 胜率（TP1 命中率）：

60% × 2.0R = +1.2R
40% × -1.0R = -0.4R
期望值 = +0.8R/笔

5. 风控系统

5.1 自适应冷却期

条件	冷却时间
基础（同向信号开仓后）	10 分钟
近 30min 同向连续 2 笔止损	升到 20 分钟
上一笔同向达到 TP1	缩短到 5 分钟
第 4 个同向信号	默认不开，除非上一笔已TP1 + 当前≥85分 + 1h不强反向

反向信号不受同向冷却限制，但需过最小反转阈值（防止来回翻单）

5.2 清算瀑布检测

主通道（实时）：aggTrades 异常成交密度 + 价格加速度 + 点差扩张 → 推断清算瀑布
辅通道（校验）：Binance forceOrders API → 事后校验和阈值再训练
交易决策吃主通道，模型校准吃辅通道

5.3 盘口轻量监控（资源受限版）

仅采集 Top-of-Book + 前5档聚合（每 100-250ms 采样）
保留 3 个指标：microprice、imbalance、spread
只存特征，不存全量快照
后续评估是否升到10档

6. 数据源汇总

6.1 Binance 免费 API（V5.1 新增）

数据	接口	更新频率
多空比	`GET /futures/data/globalLongShortAccountRatio`	5min
大户持仓比	`GET /futures/data/topLongShortPositionRatio`	5min
OI 历史	`GET /futures/data/openInterestHist`	5min
Funding Rate	`GET /fapi/v1/fundingRate`	8h结算

6.2 Coinbase Premium

对比 Coinbase BTC/USD 与 Binance BTC/USDT 实时价差
正 Premium = 机构买入（看多信号）
负 Premium = 机构卖出（看空信号）

6.3 已有数据源（V5.0）

数据	来源	存储
aggTrades	Binance WebSocket 实时 + REST 回补	PostgreSQL agg_trades 表
CVD三轨	signal_engine 内存计算	signal_indicators 表
ATR/VWAP	signal_engine 内存计算	signal_indicators 表
P95/P99大单	signal_engine 24h滚动统计	signal_indicators 表
Funding Rate	agg_trades_collector 定时采集	rate_snapshots 表

7. 回测框架

7.1 架构：逐tick事件回放

不用逐分钟K线回测（会系统性高估策略），用 aggTrades 逐tick回放。

7.2 三层数据结构

FeatureStore
├── 按时间索引缓存 1m/5m/15m/1h 特征
├── CVD, L/S, OI, FR bias, 盘口因子
└── 滚动窗口自动过期

SignalEvent
├── ts, symbol, side, score, regime
├── factors (各层评分明细)
└── entry_rule_id

PositionState
├── entry_ts, entry_px, size
├── sl_px, tp1_px, tp2_px
├── status (active/tp1_hit/tp/sl/sl_be)
└── cooldown_until

7.3 撮合逻辑

每个 tick 到来 → 先更新未平仓位（检查 TP/SL/时间止损）
再评估新信号（检查冷却期、评分、仓位规则）
输出交易记录

7.4 统计输出

胜率 (Win Rate)
总盈亏 (Total PnL in R)
盈亏比 (Profit Factor)
夏普比率 (Sharpe Ratio)
最大回撤 (MDD)
平均持仓时间 (Avg Hold)
滑点影响评估 (Slippage Impact)

8. 远期规划

V5.2（远期备选）

Twitter 新闻情绪面：监控关键账号，AI分析利好/利空
范总判断：新闻最终反映在 aggTrades 里，信号跑通后不急

V5.3（数据充足后）

ML模型替换规则引擎（XGBoost/LightGBM集成）
需要足够回测数据训练

文档版本：V5.1-draft | 待范总最终确认

V5.1 信号增强方案

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