V5.1 模拟盘执行分析报告
V5.1 模拟盘执行分析报告
数据口径：真实成交价（agg_trades）+ 手续费扣除，calc_version=2
分析日期：2026-03-03
参与分析：露露（Sonnet 4.6）、小范（GPT-5.3-Codex）
一、总体概况
| 指标 | 数值 |
|---|---|
| 总交易笔数 | 503笔（含3笔活跃） |
| 已闭合笔数 | 500笔 |
| 有效样本（score≥75） | 496笔 |
| 净R（含手续费） | -96.98R |
| 毛R（不含手续费） | +11.98R |
| 总手续费 | 108.97R |
| 平均单笔手续费 | 0.218R |
| 胜率 | 55.4% |
| 平均每笔净R | -0.193R |
本金10,000 USD，1R=200 USD → 净亏损约19,396 USD
二、出场类型分布
| 状态 | 笔数 | 平均R（净） | 合计R |
|---|---|---|---|
| sl（止损） | 189 | -1.232R | -232.85R |
| tp（止盈） | 132 | +0.904R | +119.36R |
| sl_be（保本止损） | 118 | +0.161R | +19.04R |
| timeout（超时） | 41 | +0.073R | +2.99R |
| signal_flip（翻转） | 20 | -0.276R | -5.51R |
关键发现：SL次数（189）远超TP（132），SL吃掉232.85R，TP只回收119.36R，实际盈亏比=0.77:1。
SL均值拆解
| 组成 | 数值 |
|---|---|
| SL基础R | -1.000R（止损公式正确） |
| 手续费 | -0.232R |
| 净SL | -1.232R |
三、方向分析
| 方向 | 笔数 | 胜率 | 合计R |
|---|---|---|---|
| LONG | 281 | 54.7% | -46.32R |
| SHORT | 222 | 56.3% | -50.67R |
结论：多空双向均亏，非方向性问题。
四、币种分析
| 币种 | 笔数 | 胜率 | 合计R |
|---|---|---|---|
| BTCUSDT | 137 | 49.3% | -45.61R |
| ETHUSDT | 119 | 54.2% | -19.37R |
| XRPUSDT | 129 | 62.0% | -16.05R |
| SOLUSDT | 118 | 56.4% | -15.95R |
关键发现：BTC胜率仅49.3%（低于随机），是最大亏损来源，亏损占总量47%。
五、信号分数段分析
| 分数段 | 笔数 | 胜率 | 合计R |
|---|---|---|---|
| 75-79 | 179 | 57.3% | -30.54R |
| 80-84 | 214 | 54.7% | -45.21R |
| 85+ | 103 | 55.3% | -15.91R |
关键发现：高分（85+）胜率与低分段基本持平，评分体系对预测质量的区分度不足。
另有6笔score=70-72（早期历史数据，入场门槛未设75时），不计入有效样本。
六、时段分析（北京时间）
盈利时段（合计R>0）
| 时段 | R | 胜率 |
|---|---|---|
| 03:00 | +2.24R | 69.2% |
| 05:00 | +6.18R | 78.6% |
| 08:00 | +5.22R | 82.6% |
| 17:00 | +2.40R | 85.7% |
| 19:00 | +2.27R | 83.3% |
| 23:00 | +7.97R | 71.4% |
重度亏损时段（胜率<40%）
| 时段 | R | 胜率 |
|---|---|---|
| 01:00 | -15.69R | 31.8% |
| 06:00 | -13.73R | 33.3% |
| 07:00 | -7.40R | 36.4% |
| 09:00 | -16.71R | 38.7% |
| 11:00 | -5.51R | 28.6% |
| 13:00 | -13.62R | 31.8% |
| 18:00 | -6.47R | 30.0% |
七、持仓时间分析
| 出场类型 | 平均持仓 |
|---|---|
| timeout | 60.0分钟 |
| sl_be | 23.8分钟 |
| tp | 20.5分钟 |
| sl | 18.1分钟 |
| flip | 20.2分钟 |
发现：SL平均仅持仓18分钟即被打出，说明入场时机存在问题（短时噪声触发入场）。
八、风险统计
| 指标 | 数值 |
|---|---|
| 单笔最大亏损 | -1.47R |
| 单笔最大盈利 | +1.04R |
| 标准差 | 0.89R |
| 中位数 | +0.12R |
| P25 | -1.19R |
| P75 | +0.78R |
中位数为正（+0.12R）但均值为负（-0.19R），说明少数大亏拖累整体，分布右偏。
九、核心结论
最关键发现：毛R为正，费用致亏
- 毛R（不含手续费）：+11.98R → 信号层有微弱预测优势，未完全失效
- 总手续费：108.97R → 手续费将毛R从+12压到-97
- 结论：V5.1不是"不会预测"，而是"预测优势太薄，被执行成本碾碎"
四大结构性问题
- 盈亏比天然劣势：SL:TP=189:132（每次输更多，赢的次数更少）
- BTC信号质量差：胜率49.3%，低于随机，应考虑暂停或单独优化BTC
- 评分体系区分度不足：85+高分与75-79低分胜率差不多，评分无效
- 时段敏感：约6-7个时段胜率<40%，是系统性亏损区间
十、优化方向（待讨论）
详见：V5.1优化方案